期間リスクを考慮したポートフォリオ選択モデルとその解析
1) 千葉工業大学
| Abstract |
ある期間における市場リスクを測るために、近年我々がPVaRという指標を提案している。本稿はPVaRを用いて、ポートフォリオ選択問題を最適化モデルで定式化し、そのモデルの解析方法を提案することを目的とする。 本研究で定式化したPVaR最小化モデルが複雑な非線形計画モデルとなり、このモデルを混合計画モデルに変換することによって、解析できることを示す。また、提案した方法を示すために、金融市場からのデータを用いて、モデルの解析を行う。 |
|---|---|
|
We have been advocating the use of period value at risk(PVaR)for measuring market over a period of future time. This paper aims at formulating portfolio selection problems with PVaR as the indicator of market risk, and proposing a resolution method for it. The PVaR minimization model we built for portfolio selection problems is a complicated nonlinear programming, we suggest to solve it by changing it to a mixed programming model, and illustrate this method with a numerical example. |
|
| Keywords | ポートフォリオ選択，市場リスク，PVaR |
| Portfolio Selection，Market Risk，Period Value at Risk |
Copyright 2013 @ The Japan Society for Management Infomation.