一般社団法人経営情報学会-2013年秋季全国研究発表大会

本名友里恵¹⁾、徐春暉¹⁾

1) 千葉工業大学

Abstract	本研究はプロスペクト理論の知見に基づき、金融投資問題のモデル化を試みる。投資家の価値関数とレファレンスポイントで金融投資による期待価値関数を構成し、期待価値関数を最大化するように、投資配分率を決めることでポートフォリオ選択問題を定式化する。また、このような定式化したモデルと平均・分散モデルを比較し、新しいモデルの合理性を論じる。
	This paper tries to model financial investment problems with insights from the prospect theory. We build the expected value function from a financial investment by combining the value function and the reference point of the investor, and determine the investment ratios to the portfolio components by maximizing the expected value function. We compare the built model with the traditional mean-variance model, and discuss the rationality of the proposed model.
Keywords	プロスペクト理論，ポートフォリオ選択問題，行動ファイナンス
	Prospect Theory，Portfolio Selection，Behavioral finance